Die im iTunes Store gekauften Lieder kann man über rechte Maustaste - "MP3 Version erstellen" direkt in iTunes umwandeln.
Das Brennen von CDs bzw. DVDs geht m.E. am einfachsten wenn man in iTunes eine Playlist mit dem gewünschten Inhalt zusammenstellt und dieselbige dann über rechte Maustaste - "Wiedergabeliste auf Medium brennen" auf das entsprechende Medium schreibt.

Grüße
Peter